¿Coinvertirías con un gran inversor experimentado?
Llevo un tiempo dándole vueltas al tema de la coinversión y al potencial interés que pudieran tener pequeños inversores en acompañar para iniciarse en inversiones de capital semilla.
La coinversión es una fórmula muy habitual utilizada en el capital semilla para reducir el riesgo y aumentar el valor aportado a la empresa objetivo. Como ya comenté en una entrada anterior, permite diversificar los fondos. Por tanto, la mayor parte de los inversores en capital semilla con los que tengo relación está siempre interesado en coinvertir, aunque en muchas ocasiones los criterios de inversión son distintos.
Como consecuencia de ello, nos encontramos con unos inversores que buscan potenciales coinversores. Lo normal es que otros inversores establecidos de capital semilla coinviertan con ellos. No obstante, me pregunto si sería interesante para inversores particulares, interesados en los emprendedores y startups.
Partizipa es una iniciativa que trata de poner de acuerdo a emprendedores y pequeños inversores. No obstante, creo que los pequeños inversores estarían más cómodos pudiendo coinvertir con inversores experimentados como Luis Martín Cabiedes, Grupo Intercom o algunos family offices o fondos de capital riesgo. ¿Creéis que un sistema de poner de acuerdo a los pequeños inversores con expertos inversores sería interesante? ¿Sois alguno potencial inversor? ¿Creéis que hay interés en hacer inversiones entre 2.000 y 10.000€?
Lo he comentado con algunos inversores experimentados y me comentan que inversiones tan pequeñas son difíciles de gestionar y económicamente poco atractivas. Por el contrario, otros creen que si se pudiera encontrar un modelo para integrar un grupo elevado de inversores como acompañantes de uno o varios grandes inversores experimentados podría ser un grupo coinversor interesante.
Espero vuestros comentarios.
March 23rd, 2009 at 12:07
Información Bitacoras.com…
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March 23rd, 2009 at 13:00
A mi me parece super interesante,l oque comentas y aunque no sea fácil. Estoy seguro que a 10.000€ o 5.000€ por barba, y con una gestión/organización potente, se podrían conseguir 1 millón en un par de meses.
Y ojo que con esa cantidad y una media de entre 20-50mil € por proyecto, y si se sabe escoger, se pueden tocar muchos palos!! Si se crea yo me apunto
March 23rd, 2009 at 18:16
La propuesta es realmente buena pero veo dificil que partizipa la pueda capitalizar con su concepcion actual de negocio. Le veo un problema fundamental que es el de confidencialidad: nadie, ni siquiera los proyectos de internet, van a facilitar toda la informacion necesaria sin saber quien esta detras del biombo. A su vez, un grupo grande y heterogeneo de inversores necesita alguien que haga por lo menos el trabajo de analisis, y confiar de forma importante en ese lider (imaginate que quiera invertir en viajes turisticos a la luna, igual un poco pronto). Con lo que la organizacion indicada parece un pledge-fund en el que, tras haber negociado las condiciones, se ofrece al colectivo de inversores en el que cada uno decide si quiere acudir o no y lo maximo que estaria dispuesto a invertir. El que entre pagaria un pequeño porcentaje adicional para sufragar los costes, y habria un cuota de pertenencia casi simbolica. Los costes podrian bajar dramaticamente si casi todos los procesos de exposicion de informacion y reporting fuesen online.
Estaba ideando un post sobre pledge-funds, valoraciones de transacciones en este entorno y la posible creacion de un bolsin interno. A ver si lo maduro un poco mas y lo puedo enlazar con tu propuesta.
March 24th, 2009 at 13:35
Llevo mucho tiempo estudiando este tema.
Y le veo dos variantes:
1.- Micro inversiones, 50-100€ hasta 1000€, se trataría de proponer inversiones y vender acciones como en la bolsa, vamos un mercado terciario.
2.- Inversiones de mayor entidad, con un equipo gestor de reconocido prestigio y más orientado a un club privado de inversiones, veo que es lo que tienes más en mente y comenta perfectamente Alucinado.
Modelo de negocio: cobrar a los que buscan capital por hitos (% inversión realizada o usuarios comprometidos…y finalmente por conseguir la financiación total) y promocionales (publicación, lugares preferenciales…) .
A los inversores, se les podría abordar con dos ángulos, en plan lotería, compra un decimo=acción, o bien paga por que te mandemos un estudio personalizado de las compañías que te interesen. Hasta se podría ofrecer un “fondo de inversión” con comisiones, el inversor por ejemplo aporta 1000€ y el equipo gestor lo distribuye entre las empresas que consideren más prometedoras. Incluso montar una mini bolsa, sabiendo que la liquidez es poca, pero dando la oportunidad de deshacer la inversión mediante nuestro sistema. Y bueno todo tipo de servicios tanto para el inversor como para el emprendedor, en sentido tengo otra idea de negocio interesante.
Problemas: necesitas credibilidad del equipo gestor, buen filtro de emprendimientos, sistema seguro… Los gastos de la formalización de la inversión ante notario (se podría solucionar creando para cada inversión un fondo o alguna forma jurídica parecida).
Veo grandes oportunidades, desde el punto de vista del emprendedor en sentido de que además de que consigue la inversión, si hablamos de micro inversiones, nada más salir del proceso tiene una cartera de clientes importante y eso puede generar un efecto multiplicador tanto en el crecimiento del emprendimiento como en la menor necesidad de gastos de promoción.
Respecto al modelo de inversión yo había barajado dos posibilidades: cooperativa y club de inversiones.
Vamos que lo tengo muy pensado, si te interesa lo que te cuento contáctame y te cuento más ideas relacionadas, aprovecho para agradecerte la gran calidad de tu blog.
March 25th, 2009 at 23:32
Si hubiese mucha gente a hacer inversiones de entre 2000 y 10000 euros, entonces el proyecto del MAB (mercado alternativo bursatil) para pequeñas empresas despegaría con fuerza
March 27th, 2009 at 9:32
Un tema muy interesante. Yo personalmente promuevo un proyecto que quiero financiar en parte de esta manera: mediante pequeñas aportaciones.
Aparte de los problemas expuestos por los comentaristas yo añadiria que en estos momentos plantear inversiones de este tipo en forma de un fondo es prematuro. Esto es asi debido a falta de las iniciativas de este tipo que funncionen y por otra parte falta de los proyectos que estarian dispuestos a financiarse asi.
Volviendo a mi proyecto http://economiaanticrisis.blogspot.com/
creo que ahora es el momento de invertir en un proyecto concreto para concentrar la fuerza de pequeñas cantidades.
En mi proyecto tengo pensado lanzar participaciones incluso desde 10 euros pero uno puede adquirir un numero cualquiera, alguien podra una y otro 10.000.
Otro punto clave de mi proyecto es que se trata de un proyecto enfocado en crear un flujo constante de los beneficios por eso creo que el enfoque de participaciones temporales no es interesante ni para los inversores ni para mi, al menos no en gran proporcion.
Pero este enfoque si es valido para las personas que ni son inversores ni tienen dinero de sobra, es decir la mayoria de la poblacion.
Lo que hace falta ahora es crear una plataforma con las reglas claras y sencillo funcionamiento para llegar a estas personas.
Creo que al final despues de varias iniciativas exitosas este modelo de financiacion se consolidara y no solo porque les interese a los grandes inversores sino porque simplemente habra mas personas con el interes y dinero (esperemos:) para invertir.
Saludos,
Nicolas
March 29th, 2009 at 22:27
La pregunta es coinvertirias con un inversor experimentado! Pues si claro, pero yo la pregunta que me hago es : coinvertirias en un proyecto interesante que te ilusione y sin necesidad de tantos estudios de mercado etc…!! teniendo en cuenta que estamos hablando de micro-inversiones, pequeñas cantidades, yo siempre quedo alucinado como alguien puede invertir en la bolsa en una compañia sin alma que da unos resultados pero en muchos casos sin saber a que se dedica y su dinero para que sirve en realidad. Creo que con toda esta movida financiera algo nuevo esta pasando, porque no invertir en proyectos que no necesiten un business Plan de IESE, un MBA etc….porque no invertir en algo que puedas participar directamente desde su creación, tocarlo, vivirlo y fracasar si hace falta siempre teniendo en cuenta que tu inversión la puedes perder….como la bolsa! pero que placer es poder comprar su propio pan y sentirse orgulloso de aportar algo positivo como el de alimentar su projimo!! ya se que esto parece un poco filosofico y ingenuo pero yo creo que los que hicieron humanidades tienen tambien mucho que decir, estamos en un mundo demasiado de razonamiento, de analisis, etc.. Y las emociones que son el motor de venta más potente!!
Bueno, me he dejado llevar un poco, solo se trataba de una reflexión…
Un abrazo y felicidades alejandro, tus post siempre muy interesantes y de calidad,
javier
http://thecocooningrooms.qapacity.com/cocooning-blog/